2018年5月28日 星期一

[翻譯] Economization, part 2: a research programme for the study of market 市場化第二部 by Koray Caliskan and Michel Callon


Economization, part 2:
a research programme for the study of markets
Koray Caliskan and Michel Callon

  這篇文章被引用超過2千次,算是一篇曠世鉅著,Callon提出了市場化(經濟化)的五個過程,並且提出了一個新的概念STA,我認為這五個步驟可以解釋大部分現代社會的市場過程;在此提出我的簡易翻譯。

Part1:經濟化的substantivism v.s formalism之間的辯論。
l   Substantivism:由Karl Polanyi提出,經濟可以指(1)古典經濟學預設的,行動者會使用稀有的資源,做出最理性的選擇(2)經濟行為是鑲嵌在社會關係之中的。(社會優先於經濟)
l   Formalism:經濟主義理論者將純粹空泛的經濟學原理,套用在現實世界之中,而社會學家要研究的是行動者在某種「文化」脈絡中,會做出何種選擇,意即,人類在社會性(sociality)之中會如何展演經濟?(經濟優先於社會)

Introduction
  作者認為與其假設社會任何的行為/形式都能鑲嵌於經濟之中,不如研究經濟化的過程(processes of economization),不管是學術界或民間,對於「經濟」總是有不同定義,作者認為經濟能如此的廣泛和多元,都是來自於「經濟化」,也就是from ‘the economy’ (noun) to ‘the economic’ (adjective),而此概念是用於現代與過去。
  經濟化(economization)的意思是組織、機構、或任何行動者的行為,構成「經濟」的過程。作者提出了三個關鍵:(1)經濟理論;(2)改變了行動者的能動性與認知的體制與科技物的佈署;(3)某些被賦予價值的實體物,對於社會的影響及結果。礙於本文無法做出大量的經驗實證研究,因此作者將專注於市場化(marketization)這個概念。
  儘管當代市場非常多樣化,作者將借用Wittgenstein所稱的家族相似性family resemblance),市場有共通的連續概念與定義,並提出了市場socio-
technical arrangements的三種特徵:(1)在市場的概念之下,財貨可以自由的轉移;(2)市場是一個異質網絡(heterogeneous),裡面包含了:規則、協議、技術物、量化系統、基礎設施、文本、論述、敘述,以及生物本身的技能;(3)市場是一個競爭、鬥爭的場域,在擁有合理的評價系統之前,對於商品的價值會有許多矛盾與衝突。作者強調本文對於市場的定義和一般學術界的定義一致:markets as institutions that favour the creation of values by organizing competition between autonomous and independent agents.
  市場化並不是一個單一的概念,市場是一個高度複雜,多樣開放的概念,可能包含了資本主義與非資本主義、正規與非正規、中心與非中心(例如金融市場)。有些人會認為「市場化」不過就是市場的社會建構過程而已,因此必須在這裡澄清市場化和社會建構不同之處。首先,社會建構論者傾向於著重研究「機制」,例如,市場會被視為受到制度、場域、法律、社交網絡、規範的影響,這種觀點忽略了佈署(arrangements)的特殊性。第二,就算能解構市場的機制(例如FligsteinBourdieu),但還是忽略了物質性和技術,而只把「資本」、「資源」等元素化成抽象的概念。第三,社會建構論者忽略了反身性和經濟學理論的發展,正如之前提到的economics at large,當經濟學的知識從學院向外發展之後,agencement會越來越龐大與複雜,而所有行動者都搶著當主導認識論的角色。
  市場化之中的五個基本框架:1. Pacifying goods 2. Marketizing agencies 3. Market encounters 4. Price-setting 5. Market design and maintenance

1.         Pacifying goods(平定物品)
  必須清楚辨別出需要被估價的「東西」和該東西的「評價者」的差別。從本體論的角度出發,科學家用盡各種方法主動的控制了自然界的變數,得以證明科學的理論是正確的,同理,市場中的「東西」也必須是穩定的、被動的,行動者才得以估價、擬定策略,並進入競爭的交換關係。(例如疫苗必須被控制到能夠商品化)。Overflowing:當商品在原本的框架之中是穩定,但是當套用到另外一個框架時,造成了對市場威脅的情況。
The commodification of living beings
  異化是個古典問題,勞動力和人的分開,使得勞動成果不屬於勞動者的,因此勞動力可以被商品化;此外基因、生物科技的問題也因為難以穩定化,使得市場化有困難。
Service provision
  服務業隨著實體商品經濟的蓬勃越來越發達,並且重視形象,以及提供客戶可預測性的服務。但是大家都只看到服務業「無形」的性質,而忽略了服務業必須鑲嵌在socio-technical arrangements之中。例如租車服務,必須找到一個好的地點(機場附近)、和旅行業合作、檢查車輛的狀況、提供客戶保險,在這些技術層層包裝之下,租車服務才得以順利進行。
Property rights(財產權)
Standardization(標準化)

2.         Marketizing agencies(市場化代理人)
  與其他經濟形式相比,市場化的關鍵特徵是多樣性的參與者競相參與界定商品並對其進行評估。從經驗現象來看,對市場最有影響力的是公司和企業,公會、國家、基金、消費者(聯盟)、NPOAgencement是一個方法學上的概念,它接受各種多樣性,並且考慮各式各樣的元素,不論人、論述、物質,Agencement也能動態的描述出不同時期的主要行動者。socio-technical agencementSTA)的一系列的研究:(a)關於分佈式行為和認知的研究;(b)人類學和STS的研究,特別是ANT關注的人與非人行動者的研究(c)使用人類學方式研究socio-technical arrangements
  STA關注人對於物質、技術、論述的認知過程(例如天文學家對於行星的認知),這是為什麼不單看agencies的原因。Agencement這個法文沒有相對應的英文字,最接近的是arrangementassemblage,意思是異質性的元素被組合成一個新的東西,assemblage也意味某種事物被人類安排好,Deleuze and Guattari使用莖來比喻能動性,非人行動者擁有的能動性,取決於其在Agencement之中的配置。Agencement提供了先驗的認知,也能分析各種大小的行動者(公司到個別消費者),集體行為(Collective action)的行動可能會影響許多實體(例如足球隊),但是STA拒絕了個人歸因與集體歸因,任何行動者(包括文本)都有可能改變整個Agencement
Market agencements and cross-calculation of values
Relations of domination
3.         Market encounters(市場搓合)
  讓商品與具有估價能力者的相遇是市場化的關鍵,市場涉及了一連串「偶連性」的事件,但是商品與估價者的相遇並不是真的隨機,而是界定在特定的框架和技術物之下。相遇機制(encountering devices)在很早之前就被討論過,Braudel認為當消費者與生產者的中介拉長,且消費者必須依賴特定生產者時,資本主義會就誕生。Geertz在人類學的研究中曾舉出,以市集(bazaar)為社會組織模式的形式中,不同類別的顧客會自動前往不同路徑;在經濟社會學中Granovetter研究了社會網絡的問題。ANT研究取徑關注了非人行動者的角色,特別是電子化的市場,因為電子化的市場需要特定的程序與機械式的計算,所以更能搓合商品與估價者;相關研究有Muniesa對巴黎證券交易所自動化時的研究。

4.         Price-setting(給定價格)
  儘管已有上述三種一般性的框架(物品、橋梁、搓合),但缺少民族誌的研究方法來處理價格的話仍然是不完整的,市場的存在必定導致物品的價值會以價格的形式呈現出來,價格通常是由許多估價者你來我往之下敲定的,韋伯清楚的說明了:「價格只是人與人鬥爭之下的產物,只是做為計算利益的工具的動員。」韋伯繼續補充:(a)價格是能夠量化與計算的,因此將動用計算工具;(b)價格是行動者財產分配不對稱的結果。
  Maurer使用"valorimeters"來表示各種工具、程序、設備轉化為幣值的設備。價格的計算者有能力將對自己有利的價格推廣出去,經濟學家或會計師對於這些價格如何在實際的交易上進行非常有興趣。
  現有的研究有兩個事實,首先,在特定時間點上,市場上有多種價格可參考,但這樣會忽略在不同地點不同估價者的關係;第二,價格總是以其他價格為基礎去計算的!
  使用某樣商品的價格去推敲另一樣商品的價格,是統一市場的重要過程,使得商品在不同時間與地點之下也能夠有所關聯,人類學研究指出,即使是「雙邊交易」(bilateral transactions[1]也不受影響。許多研究關注了設計與計算價格的公式,例如MacKenzie研究的Black and Scholes如何把衍生性金融商品與某些資產關聯起來(選擇權公式),BeunzaGarud研究了如何使用公式計算上市公司的股票分配價值,等等。
  Caliskan在研究棉花市場中發現,當他使用某個假個價格導入市場時,發現價格並不會變成假的價格,原因是某些估價者已經有了自己的「儲備」價格。後續也有許多研究顯示,某些訂價公式是含有物理性質的,例如電費和收益、交通、網路負載有關;藝術家畫的價格也和畫的大小有關。
  Callon最後提到了,人脈對計算能力也有影響,當行動者可以將其計算方式與更多價格連結,該行動者將具有更多能力影響交換的方式。
5.         Market design and maintenance(市場設計與維持)
  使用socio-technical arrangements考慮市場的話,必須考慮設計,實施,管理,擴展和維護的問題,簡而言之,要觀看agencements裡面動態互動的過程。作者使用展演性(performativity)來分析市場的設計、管理過程,以及專家的知識、技能、技術的實踐。Guala研究了經濟學理論在拍賣的功用;Holm研究了個人可轉讓配額;經濟學在市場化的過程中扮演重要腳色,Muniesa指出這和電子市場有關係,電子市場的建置過程中,需要「解釋」和「抽象化」,這間接為經濟學鋪了路。
  經濟學的展演越來越多來自於學術界的實驗與模型,只透過模型卻很難真正描述agencements之中的價格,真正的價格要透過內與外的實驗比較(in vitro or in vivo),現今的實驗經濟學較接近社會工程學(social engineering);實驗經濟無法表現出多樣性和複雜性。
  展演性的另一個特徵是其逐漸脫離學術圈,行動者必須有能力自行構想、解釋、塑造市場;行動者很少和經濟學專家合作,但行動者和經濟學專家合作的案例恐怕會越來越多,例如MacKenzie的碳交易研究;Callon稱這類的研究人員為在外又受限(wild and confined)的研究人員。
  和此類研究人員合作,恰好干預了economics at large的過程,Economics at large使得了組織形式和市場運作模式的多樣性變的可見了,且economics at large是含有政治性的,且這樣的市場是脆弱的,但我們還是要維持市場的運作與維護。
  市場維護必須花費很多功夫,即便是承擔價格的行為也是很脆弱的,在交易所進行交易時,如果交易員從加州運送數千包棉花到土耳其,或者從北京到鹿特丹數百萬棒球帽,交易可能需要幾個月的時間,但交易可能因多種原因而崩潰。為了成功進行交易,必須解釋和維持一個有利的環境,它實現了承擔價格的承諾行為並通過承擔價格來達成承諾。
  「潤滑」(lubrication),是當因為產品質量的不確定性很高時,如何協調行動者。然而「潤滑」的概念稍有不足首先,因為信任的概念只涵蓋影響和情緒領域的一部分,沒有市場就會崩潰。市場的功能取決於利益、激情、道德情感以及Miyazaki提到的希望。Miyazaki表示希望日本的交易員能承擔風險以便金融市場能夠維持。
  最後希望能有夠多研究市場情緒,以利打開維護市場的黑盒子。



[1] 某些不公開資訊,只有買賣雙方知道價格與數量的交易。

2018年5月27日 星期日

[摘要]《An Engine, Not a Camera》金融模型作為推動世界的引擎,第一章


An Engine, Not a CameraHow Financial Models Shape Markets
Performing Theory?
Donald MacKenzie
  
  Leo Melamed是芝加哥商業交易所(Merc)的CEO,但是卻在某一天遇上了金融危機(p.4);本書的核心問題是,當代金融市場理論模型的出現,到底如何改變了市場的運行?如果有的話,那要怎麼證明市場是因為受到模型的影響而改變?
  由於金融理論模型的出現,經濟學得以在90年代後走向主流,模型(Models)有非常多種,本書專注的模型是被簡化過的數學模型,隨著電腦的發明,人們更能輕鬆地使用電腦來計算與回測複雜的公式,也由於可回測的性質,因此,金融模型增加了它的可靠性(p.7),自二次大戰之後,古典經濟學開始流行,經濟學家預設了一個理性、完美、平衡的抽象世界,例如,1951年某個經濟期刊只有2%的方程式,但是到了1978增加到了44%
  經濟學數字化(公式化)是必然的,由於戰爭導致大規模失業,凱因斯學派建議政府將施政重心放在市場(干預市場、供給需求),但是Milton Friedman認為當通貨膨脹率一直上升時,凱因斯學派的調節理論是搖搖欲墜的,導致經濟學分支當中的「理性預期」學派越來越受重視,在模型當中,行動者會預期某些事情的發生,導致政府干預市場的效果下降;當時的金融理論並沒有成為經濟學的主流,因為並沒有證據證明金融理論和總體經濟有正相關,Milton Friedman甚至質疑了金融理論的合理性,然而金融理論學派並沒有退縮,「理性預期」理論演變成了「效率市場」理論。
  金融經濟學家制定了系統性、精確、簡化的方程式模型,這些模型的計算並不困難,只需要大量的數據,因此,批判者經常攻擊模型過於簡化,同時也批評了模型的一些「假設」,例如,股票以市價成交並不會影響價格,並且沒有交易成本,自由的放空股票,貸款是沒有風險的;而金融經濟學家也做了一些回應,Friedman提出了兩種類型的經濟學,Positive Economicsnormative economics,他認為Positive Economics和物理學一樣是一種客觀的科學,並且認為「factual evidence can never ‘prove’ a hypothesis; it can only fail to disprove it」。
  如果說沒有任何一個模型有能力預測現實世界的現象,那麼模型有什麼用處呢?然而金融經濟學家並沒有拋棄模型,Friedman開始認為模型並不是忠實紀錄現實世界的照相機,而是推動世界的引擎了,從認識論的角度來看,批評模型的假設是「不正確的」這件事是無效的。
  Callon認為經濟學家無法打開「Social」的黑盒子,許多社會元素無法被理性的計算,因此必須將焦點轉向市場的基礎設施,例如期貨市場的建置過程,與合約的標準化,Callon也認為經濟學也是基礎設施的一種。
  經濟學並不是一種客觀外部描述的學科,而是具有哲學家Austin提出的「展演性」,話語不只是描述性的,同時還具有改變世界的功能。

  我們很難比較某樣東西有受到經濟學影響與沒有經濟學的差別,但是「展演性」存在,就代表有造成「差異」(make a difference),第一層generic  performativity代表經濟學採用,第二層effective performativity代表模型開始造成影響,第三層Barnesian performativity代表模型研究的對象反對來主動適應模型,並且更適合模型(feedback loops),當發展出模型以外的經濟過程或者偏離模型的預期則稱之為counterperformativity
  MacKenzie提出了三種說明展演性和自我實現(否定)預言的差異在哪,第一,展演有某種將經濟學視為基礎設施的概念,第二,預言牽扯到了信仰的概念,不過展演性沒有,例如,儘管你不相信某個模型,還是有可能受到該模型的影響,第三,預言有「病理學」的特徵,意即某個錯誤的概念會被傳播,但是展演性的概念裡,任何公式都沒有辦法成為「權威」讓所有人都接受。